A classe média, outrora considerada a espinha dorsal da economia, parece estar a diminuir. Relatórios recentes indicam uma queda significativa na percentagem da população que se enquadra nesta categoria, com alguns a sugerir que a riqueza da classe média atingiu o pico em fevereiro de 2022. Mas será que isto é motivo para alarme?
Principais Conclusões
- A percentagem da população da classe média nos EUA diminuiu de 61% em 1971 para 50% em 2021.
- A riqueza média da classe média caiu 7% desde março do ano passado, a maior queda desde 2008.
- Alguns estudos sugerem que a classe média não está a encolher, mas sim a aumentar ou a migrar para escalões de rendimento mais elevados.
- A diferença entre ricos e pobres pode dever-se mais a um “fosso de investimento” do que a um “fosso de rendimento”.
- Melhorar as competências profissionais, evitar dívidas de consumo, viver abaixo das possibilidades e investir a longo prazo são estratégias chave.
O Que Aconteceu à Classe Média?
A ideia de uma classe média forte começou após a Segunda Guerra Mundial. Naquela época, era possível para a maioria das famílias americanas viver confortavelmente com um único salário, possuir casa própria, carro, pagar a educação dos filhos e ainda poupar para a reforma. No entanto, a partir dos anos 70, as coisas começaram a mudar.
A perda de domínio na produção e produtividade para a Europa e Japão levou a políticas monetárias mais flexíveis. A desvinculação do dólar do padrão ouro em 1971 é vista por muitos como um ponto de viragem, que dificultou a ascensão económica intergeracional. A crise energética dos anos 70 aumentou o custo de vida, e a necessidade de dois salários tornou-se mais comum.
Nos anos 80, políticas como a desregulamentação e o livre comércio beneficiaram as grandes corporações. Embora isto tenha permitido a alguns indivíduos da classe média aumentar os seus rendimentos, muitas vezes foi à custa da educação superior e da automação. O resultado? Mais pessoas estão a ser puxadas para cima ou para baixo na escala de rendimentos, fazendo com que a classe média encolha.
A Perspetiva Fiscal: Ricos vs. Classe Média
Uma das razões pelas quais a disparidade de riqueza pode estar a aumentar reside nas diferenças fiscais entre trabalhadores por conta de outrem (W2) e trabalhadores independentes ou empresários.
- Trabalhadores W2: O seu rendimento é reportado diretamente ao governo, pagam impostos sobre o que ganham e depois gastam o que sobra.
- Trabalhadores Independentes/Empresários: Podem deduzir despesas legítimas do negócio, como um escritório em casa, despesas de carro ou almoços de negócios. Isto significa que pagam impostos sobre o que sobra após as deduções, o que pode ser significativamente menos.
Além disso, a depreciação de ativos (como propriedades ou equipamentos) permite que os empresários reduzam a sua carga fiscal. Por exemplo, comprar um ativo de um milhão de dólares pode permitir deduzir o custo total contra os lucros, reduzindo efetivamente o imposto a pagar nesse ano. Embora os impostos possam ter de ser pagos mais tarde (imposto de recuperação), podem ser adiados indefinidamente.
Finalmente, os ganhos de capital (lucros de investimentos ou venda de negócios) são geralmente tributados a uma taxa mais baixa (máximo de 20% + 3.8%) do que o rendimento do trabalho (máximo de 37%). Isto significa que os proprietários de negócios têm legalmente mais dinheiro para poupar e investir.
Há Esperança? Estratégias Para o Futuro
Embora os dados possam parecer sombrios, nem todos concordam que a classe média está a desaparecer. Alguns estudos, como os do Brookings Institute, sugerem que os rendimentos da classe média aumentaram quando se consideram transferências governamentais, seguro de saúde e diminuição do tamanho das famílias. Outros indicam que a classe média está a encolher porque as pessoas estão a subir para escalões de rendimento mais elevados.
Independentemente da interpretação, a realidade é que a riqueza tende a concentrar-se nas mãos de quem já a possui. Pessoas com rendimentos mais elevados têm mais capacidade para investir, especialmente em tempos de baixas taxas de juro ou inflação alta, quando os ativos tendem a valorizar mais.
Então, o que pode fazer para se posicionar melhor?
- Melhore o Seu Crédito: Um bom score de crédito permite obter empréstimos com taxas de juro mais baixas, o que significa que fica com mais dinheiro no bolso.
- Poupe Dinheiro: Independentemente do quanto ganha, a capacidade de poupar uma parte significativa é crucial para aproveitar oportunidades de investimento, especialmente durante quedas do mercado.
- Invista o Seu Dinheiro: Investir a longo prazo, mesmo quando o mercado está em baixa, pode ser mais vantajoso do que tentar adivinhar o momento certo para comprar ou vender.
- Pense a Longo Prazo: Evite tomar decisões emocionais baseadas em flutuações de curto prazo. Investir com uma perspetiva de longo prazo (15-30 anos) é geralmente mais eficaz.
Em resumo, embora a classe média possa estar a mudar, as estatísticas mostram que há uma maior probabilidade de ascensão para escalões de rendimento mais elevados do que nunca. Ao focar-se nas suas competências, evitar dívidas desnecessárias, viver dentro das suas possibilidades e investir de forma consistente, pode melhorar a sua situação financeira.
Perguntas Frequentes
1. A classe média está realmente a desaparecer nos EUA?
Os dados são mistos. Alguns relatórios mostram uma diminuição na percentagem da população da classe média, enquanto outros sugerem que os rendimentos aumentaram ou que as pessoas estão a subir para escalões de rendimento mais elevados. A tendência geral aponta para uma polarização da riqueza.
2. Porque é que os ricos ficam mais ricos?
Os ricos têm mais capital para investir, o que lhes permite beneficiar mais de baixas taxas de juro e inflação. Além disso, as leis fiscais e a capacidade de deduzir despesas de negócio dão-lhes vantagens significativas.
3. O que posso fazer se me sentir preso na classe média?
Concentrar-se em melhorar as suas competências profissionais, poupar dinheiro consistentemente, investir a longo prazo e evitar dívidas de consumo são passos importantes. Considerar um negócio paralelo também pode ser uma opção.
4. É melhor ser trabalhador W2 ou independente?
Ambos têm vantagens e desvantagens. Ser independente oferece mais flexibilidade fiscal e potencial de dedução, mas também acarreta mais responsabilidade e risco. Ser W2 oferece mais estabilidade e menos preocupações administrativas.
